作为水电大省，云南水电资源丰富，用电成本低廉。近年来，包括电解铝、黄磷等产业不少产能纷纷搬迁至云南。但由于今年降雨量偏少导致来水不及预期，包括云南在内的西南地区水电供应紧张。作为高耗能产业，在水力发电量不足的情况下，部分企业生产经营也受到一定影响。
云南限电规模再扩大对于电解铝、黄磷等相关上市公司而言，影响如何？
电解铝生产耗电量较大。根据2021年8月发布的《国家发展改革委关于完善电解铝行业阶梯电价政策的通知》，自2023年起，分档标准调整为铝液综合交流电耗每吨13450千瓦时（不含脱硫电耗）。而同年10月，云南铜业（SZ000878，股价12.2元，市值244.4亿元）回复投资者提问时表示，公司阴极铜生产过程中，铜电解工序环节耗电量约为300-400千瓦时/吨。
在云南，电解铝一直是耗电大户。据统计数据显示，电解铝耗电量占全省第二产业用电量的41%，占全省用电量近30%。因此，在此次限电中，电解铝产业受到的产能冲击或也是最大的。
除了电解铝，黄磷也是云南的高耗能产业之一。云天化（SH600096，股价22.2元，市值407.32亿元）相关人士表示，公司有一个3万吨产能的黄磷装置，现在（由于限电）是按照2万吨在开生产线。“每年都在限，去年我们没减产。”
另一家有黄磷业务的上市公司ST澄星（SH600078，股价11.6元，市值76.86亿元）则是在去年9月就被要求限电。“全资子公司云南宣威磷电有限责任公司生产工厂近日收到当地供电单位关于开展能效管理的通知：‘请贵司自9月23日起组织负荷调减工作，并于9月25日24:00前调减至不高于2.8万千瓦。能效管理视电力供需形势动态调整，若后续工作要求发生变化，将另行通知。’”ST澄星去年9月披露的一则公告称。
有色金属生产也受到限电影响。据媒体报道，近期云南已有多家精炼锌冶炼工厂收到限电通知。驰宏锌锗（SH600497，股价5.37元，市值273.4亿元）拥有一部分铅锌冶炼业务，公司相关人士表示，针对公司旗下冶炼厂，曲靖市供电局有下过一个（限电）通知，冶炼端在限产期间也会安排检修。
转载自：化工好料到haoliaodao.com
来源：广州化工交易中心
林海球