中国化工产业将在2025年之前出现投产狂潮？
时间：2023-08-12 16:15:01 来源：创始人
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在中国碳达峰和产品结构性转变的总体趋势下，中国化工产业的规模化发展进程明显减速，同质化矛盾驱动产业的升级步伐，也加速了新项目的投建预期。所以，未来中国化工企业想要实现可持续发展，产业链延伸和提高自身的精细化率，是目前主要的发展思路和方向。
根据平头哥对40多种大宗化工品的统计数据显示，未来至2025年之前，中国将会迎来新一轮的新项目投产狂潮，平均新增产能占到目前总产能的20%附近。也就是说，中国40多种大宗化学品，至2025年之前产能将会继续增长五分之一左右，个别产品新增产能将会超过70%。所以，中国化工产业2025年之前将会出现新一轮的投产狂潮，大宗化学品新增压力较大，市场供需矛盾或将进一步升级。
根据平头哥统计数据显示，基础化学品未来新增项目总产能，占到已有产能的24%左右，超过平均值20%。可以看到，在已有庞大规模的基础上，未来基础化工品依旧是新化工项目的投产主力。新增的基础化学品有苯酚、丙酮、碳五碳九、增塑剂、环氧树脂、正丁醇、双酚A、环氧氯丙烷等。拟在建的项目中，大多为同质化产品型号为主，差异化和高端化型号占比不足10%，所以新增项目对于中国大宗化学品的同质化竞争，和产品的供需矛盾都将带来直接的影响。另外，从中国未来拟在建的大宗化学品项目中，也能看到中国化工产业的短期发展方向。一方面，化工企业想要实现一体化发展，大宗化学品的发展是必不可少的产品；二方面，通过大宗化学品的投建，可以实现产业链的下游延伸，提高企业纬度的精细化率。所以，大宗化学品的同质化供需矛盾，或将伴随企业的战略考虑有长期存在的可能。
根据平头哥统计数据显示，芳烃类产品未来2-3年内的新增产能，占到中国已有产能的8%-10%，是中国新增产能中增速相对缓慢的行业。芳烃类产品主要是指纯苯、甲苯、二甲苯、对二甲苯及其他芳烃产品。芳烃类产品增速缓慢，一方面是由于其生产工艺限制，目前主要来自石脑油重整及芳构化生产的芳烃，而重装装置需要依附于炼油厂的生产规模，如果前期规划设计配套重整规模偏小，那么相关芳烃产品的产出规模也较小。二方面是炼油产业属于整合淘汰周期，配套重整装置大多为新建炼化一体化项目配套，基本无新增项目，所以导致拟在建项目不多，也限制了未来的新增体量。芳烃产业规模增速缓慢，是中国炼油产业发展受阻，和全球原料轻质化趋势带来的必然结果。芳烃产品的发展缓慢，有望带动中国化工品烯烃和芳烃产品的结构性转变，对于产业链的下游产品结构也将带来直接的影响。（3）、高分子材料、化纤、橡胶及聚酯产品未来高速增长根据平头哥统计数据显示，未来2-3年内，中国高分子材料、化纤、橡胶及聚酯产品未来新增产能规模，占到目前已有规模平均18%以上，个别产品达到了58%以上，如PA66、EVA、聚乙烯等，产品之间的差异化十分明显。高分子材料、化纤、橡胶及聚酯产品属于化工产业链的终端产品，是终端消费市场发展速度和方向的主要反映。在中国高分子材料同质化较为严重的前提下，很多企业勇于尝试，分分布局高端新材料产品，如α-烯烃、PA66、光伏级EVA等。虽然目前高端新材料产品规模较小，但是平头哥相信，在技术得到突破的前提下，预计未来5年内中国的高端新材料产品规模将会发展提速，形成对传统低端产品的市场替代。
图1 中国2024年至2025年内新增产能占到已有产能的比重
林海球