大利好！化工企业机会来了！
时间：2023-10-31 09:42:42 来源：创始人
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新的“弹药”终于到位，经济反击的冲锋号也再次吹响。近日，高层决定在今年4季度，增发2023年国债1万亿元。今年拟安排使用5000亿元，结转明年使用5000亿元。
以往的国债都是在年初发出，而此次接近年末宣布发债，很明显是安排了“加塞”，发债的名目是支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力，相当于搞基建。并通过转移支付的方式，分两批把钱转给地方。通俗的来讲，就是直接拨给各个地方，由地方进行救灾防灾应急用的，而且不用还。也就是通过中央财政补贴，让地方有更多的财力去稳增长。
大基建板块全面爆发，水利建设、建筑材料、水泥、钢铁、装配式建筑、污水处理、民爆、工程咨询等板块纷纷起舞，板块内深水规院、巴安水务、冀东水泥、新兴铸管等多股涨停。
工程机械板块亦走强，截至发稿，山推股份涨停，徐工机械、建设机械涨超5%，山河智能、柳工、中联重科等涨逾4%。
这次特别国债的发行不仅将增加国家财政赤字，还将提高赤字率，2023年全国财政赤字由38800亿元提高至48800亿元，中央财政赤字由31600亿元增加到41600亿元，预计财政赤字率由3%提高到3.8%左右。这也意味着财政政策将更加积极，以应对当前的挑战。本次时隔23年再度进行年内预算调整并增发国债，向市场传递出了积极的财政政策发力的信号。据财政部介绍，资金将重点用于八大方面：八是用于东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设。
细看这些用途不难发现，本次国债发行资金将主要用于灾后重建和水利工程建设，对于水泥、玻璃、铝合金、沥青、涂料/装饰纸、外墙保温材料、管材、玻纤、钢铁、胶粘剂等材料都有着巨大的需求。在多项政策的刺激之下，基建及地产相关的化工品有望迎来需求的改善，相关企业盈利状况有望改善。以涂料领域为例，水利、机械、灾后重建意味着多个涂料细分领域的企业将迎来利好和机会。在水利工程方面，最重要的标准之一，就是需要优良的抗性，预防极端高温高湿天气可能造成的管道内外防腐问题。此外还需要做到涂层坚硬耐磨、防腐性能优越，以及耐磨耐冲击和超强附着力。因水利工程的特殊性质，还需要涂料能够达到饮用水标准，安全无害。在这种严苛要求下，粉末涂料行业能够实现。这对于满足“碳中和”、“碳达峰”等倡议的粉末涂料而言，也是一个利好和机会，比如阿克苏诺贝尔、邦德科技等龙头企业，将是一个需求爆发的机会。在工程机械方面，如今传统的溶剂型涂料涂装方式正在升级改造，不仅需要防火、隔热、抵抗严苛环境，同时也需要配套企业提供更为绿色环保、低污染低排放低耗能的涂装模式。水性涂料在其中很有优势，这几年不少水漆厂正在研发高端产品，冲击更多领域，用品牌战来取代价格战，全面推广涂料的绿色化进程。粉末涂料也能够带来更高的利用率和较高的喷涂效率，易于实现自动化。比如擎天材料、华辰塑粉、老虎新材料等，将发挥自己的用武之地。灾后重建方面就更不必说了，无论是建筑内外墙涂料，还是防水材料，密封胶、胶粘剂等多个行业领域都会被用到，“防水茅”东方雨虹，央企背景的北新建材、科顺股份、凯伦股份、保温材料行业的亚士，以及门窗、瓷妆、洁具等建材产品都是必备的。从另一个角度来看，涂料行业的市场需求改善，对于上下游的配套企业也会有一定的机会。比如上游钛白粉行业的龙佰、中核、海峰鑫、泛华、宁波新福、惠云、安纳达等；有机无机颜料行业的双乐、华源、一品、宇星等；乳液行业的衡水新光、巴德富、保立佳等；树脂行业的元邦、湛新、睿浦等；以及填料、溶助剂等行业的细分龙头等，都会看到市场中新的利好机会。此外，在绿色涂料涂装一体化的时代里，下游市场除了采购涂料，也很注重喷涂和涂装工艺的选择跟进，甚至会实现零部件的全部涂装生产。如果能够达到产业链各个环节紧密配合，想必对于当前订单荒的市场会有一定的改善。但需要注意的是，1万亿债券的利好，在现货市场的拉动或许难以像资本市场中的那么迅速，预期明年或更晚一些，才能真正形成补库周期，达到宏微观共振。而对于涂料以及化工产业而言，仍需要持谨慎乐观的态度，合理调整企业战略，打造品牌和竞争力，才能在本次，或未来的利好政策中，挖掘机会抢到红利。
林海球